目前分類:TRF與財金專欄 (43)

瀏覽方式: 標題列表 簡短摘要

TRF自救會法律顧問爭議處理【下篇:經驗談】 2

TRF自救會法律顧問爭議處理【上篇:爭議評析】

  TRF風暴漸漸形成,卻不見政府部門想到解決的方案。因此,受害客戶開始自力救濟,於2016年間成立了第一個實質運作的自救組織 —「TRF自救會」。2016年中,近十位代表TRF自救會代表來到我們辦公室,希望我們能以曾經處理的實務經驗提供建言。我們擔任TRF自救會的法律顧問後,擬定相關的處理步驟,定期開會討論對政府部門的陳情,金管會也瞭解過往未盡力監管銀行不法銷售TRF,所以發生TRF風暴後,金管會開始協助受害客戶,針對銀行銷售不法情節之輕重,予以不同的行政指導,協助客戶與銀行達成和解。

  對於這種系統性的金融風暴,就算交易過程,有許多類似偽造文書、偽造有價證券、違反銀行法等等刑事犯罪,是否會被一一調查?是值得懷疑的。因為處理這種系統性問題,可以由行政部門透過緩和的方式處理,也可以由司法部門以強烈的方式處理。由政府的立場高度觀察,終究不可能以司法掃蕩的方式,來達到解決問題的效果。主要原因有二,第一是TRF爭議處理,若以形式面向觀察,會被誤認為是民事交易糾紛,且加上複雜及非單一時間交易過程,司法不容易看清楚全貌;第二是若全盤檢視銀行非法銷售TRF案件,將造成銀行營運上的重大動盪,這是政府不可能允許的事情,也就是司法查察將動搖國家金融運作根本,這是很難想像的。

  基於上述思考,我們認為銀行與客戶各負其責比例的情況下,政府部門應該以行政指導的方式,讓銀行瞭解事態的嚴重,依實負其責任。金管會也因為TRF爭議事件不斷增加及擴大,終於委託金融評議中心受理TRF爭議案件的調處,自105年4月15日起開始受理案件。表面上,評議中心是說為使投資人仍得於傳統民事訴訟外增設其他紛爭解決管道,以達保護投資人之目的,而受理投資人申請調處。實實上,評議中心也知道,關於「複雜性高風險衍生性金融商品」之風險等級較高,產品條件較為複雜,銀行推介複雜性商品及投資人承作複雜性商品時,有更嚴格及具體之規範內容,如投資人資格、風險集中度控管機制、最大損失上限、徵提期初保證金機制等,其間諸多銀行刑事違法狀況,金管會難道不知道嗎?所以說,為了達成漸漸緩和風暴,開始展開了客戶與銀行間的自主協商賠償,或評議協商和解。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  TRF自救會法律顧問爭議處理【上篇:爭議評析】 2

  2016年8月,商業周刊1501期封面斗大標題「3700家中小企業財務風暴」,封面下方幾行文字,對這個標題稍作了說明:「TRF災情愈滾愈大……全台虧損二千億,是雷曼連動債的五倍」!

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

4191.jpg  

  2016至2018年間,陽昇法律事務所處理許多TRF/DKO金融商品爭議案件,相關處理實務經驗,可以提供各界參考。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

  

  

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

布痞去紀念館

  中美貿易衝突,互相築起關稅壁壘,以中國為生產基地與三角貿易接單之多數台商,在中美貿易鏈中佔關鍵地位,加上關稅鎖定的產品大多為台商主力商品,不論江山到底由中國或美國主宰,台灣必定遭受波及。根據商業雜誌、投資機構的研究,台灣都被列為貿易戰下的經濟重災區。面對國際商戰,廠商切勿忽略國際貿易法規之戰略戰術的規劃。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

  銀行不當銷售TRF,造成鉅大金融風暴。因此,主管機關不得不在105年4月15日於金融評議中心提供TRF爭議事件調處,我們認為,其目的是要避免司法實務判決零和所造成的更大問題。TRF金融風暴影響不少台灣中小企業主,許多當事人,少則數百萬美元的損失,多則數千萬美元的損失,請注意計價單位是「美元」,斷頭跑路當事人,為數頗多。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

001 布痞在鄉下.jpg

  今年2月6日發生台指選擇權風暴,部分期貨商無差別式地斷頭平倉,讓投資人損失將近40億元。0206當日選擇權市場,投資人只要留倉部位為賣方,不論是看多或看空,幾乎都因突然保證金不足,遭斷頭砍倉。對此部分,期貨商及主管機關略以市場價格波動帶過,此中是否有投資人遭錯殺枉死,值得細究!

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

164781_1586585498660_2288348_n[1]  

  今年2月6日台股受國際股災影響而大跌,期貨市場重挫,台指選擇權投資人在短短一天內,虧損數十億,有媒體戲稱「期貨大屠殺」。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

Boopee宜蘭之旅

  立法委員黃國昌近日針對國銀大陸分行涉嫌收取回扣一事,提出強烈質疑。無獨有偶,過往永豐金違貸三寶建設案、鼎新牙材貸款案、兆豐海外裁罰案、多起銀行詐貸案、銀行不當銷售TRF案,均受各界高度關注,此間都涉及銀行從業人員的法遵事項及刑事責任的風險。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

40086.jpg  

  金管會近二年換了多位主委,此次破天荒由非金融背景的顧立雄律師擔任新主委。這幾年發生頗多金融界醜聞風暴,業績掛帥之故,銀銀內控機制頻頻出錯,例如最近一銀為首的銀行團KYC程序疏漏,放款慶富公司造成可能的鉅額損失事件,又是一例。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

29956.jpg  

  永豐金董座何壽川等19人,分別涉犯違反金融控股公司法收受客戶不當利益、特別背信、證券交易法特別背信、財報不實、湮滅與變造證據及刑法偽造文書、背信等罪嫌,近日遭台北地檢署提起公訴,罪名讓人看得眼花瞭亂。金融從業人員,必須以此金融違法超貸爭議案件,引以為鑑。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

002 布痞與醉月湖.jpg  

  永豐金董座何壽川因違法超貸爭議,涉嫌證券交易法之特別背信罪,遭法院裁定收押禁見。新聞報導指出,永豐金子公司轉投資之「Grand Capital International Limited」,貸款給三寶建設所控制的境外紙上公司「J&R Trading Co. Ltd.」超過數十億元。對於無實質營運且沒有財報的公司,為何能核予鉅額授信呢?金管會在今年四月間,對GC公司辦理授信業務開罰永豐金,認違反授信5P原則與內部控制制度之缺失等情形。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

40084.jpg  

  金管會於106年6月1日對14家辦理衍生性金融商品業務有缺失之銀行,核處罰鍰、糾正等行政處分。自103年5月起,金管會已就部分銀行辦理衍生性金融商品業務之認識客戶(KYC)、風險控管、OBU開戶及財務資料審核作業等缺失予以核處。後來,於105年底,對相關銀行就徵提之衍生性金融商品客戶董事會議紀錄審查為重點,辦理專案檢查。經金管會查核結果,發現銀行真的有未確實審查董事會議紀錄等缺失,分別予400萬元、200萬元之裁罰或糾正等行政處罰。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

布痞秤重  

  金管會近日對十四家辦理衍生性金融商品業務有缺失之銀行,核處諸多裁罰,根據金管會的新聞稿,從103年5月起,已就部分銀行辦理衍生性金融商品業務之認識客戶(KYC)、風險控管、OBU開戶及財務資料審核作業等缺失予以核處。後來,金管會於105年底,對相關銀行就徵提之衍生性金融商品客戶董事會議紀錄審查為重點,辦理專案檢查。經金管會查核結果,發現銀行真的有未確實審查董事會議紀錄等缺失,本次分別予400萬元、200萬元之裁罰或糾正等行政處罰。不過,金管會也表示相關董事會議紀錄是否為偽造,銀行與客戶多各執一詞且難以舉證,僅客氣說銀行應避免協助客戶於其公司內部文件用印等易茲爭議之情事。不少TRF衍生性金融商品的交易當事人,主張銀行不當銷售及協助偽造董事會議紀錄,以形式合規定而能順利進行TRF交易。因此,對於金管會說難以舉證銀行偽造董事會議紀錄一事,是否合理?誠值商榷。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

2441.jpg  

  近來,許多銀行不當銷售「目標可贖回遠期契約(Target Redemption Forward;TRF)衍生性金融商品,又遭到裁罰,立法、行政部門在去年透過各式管道,要求銀行儘速平息此風暴。銀行局的統計資料顯示,許多爭議性案件,已達成和解或是進入評議中心調處或是仲裁程序等等。然而,仍有銀行拒絕承認不當銷售,形式上配合金管會的行政指導,實質上仍強硬採取以拖待變的策略,以致於金管會最終將透過金檢或行政裁罰,甚至祭出移送法辦的手段,進一步達到平息TRF風暴之目的。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

30787.jpg  

  離岸人民幣兌美元匯價曾一度跌破6.97,創近年來歷史新低,近日又稍有反彈,但就人民幣對美元之TRF目標可贖回遠期契約,尚未到期還在比價的客戶,顯然難以承受,早已倒閉的客戶,已無關緊要了。人民幣不論是否破7,交割或平倉部位金額都很沈重,撐得住也受傷慘重,撐不住就斷頭平倉。不過,隨著TRF爭議解決機制及金管會的介入,確實紓解部份爭議案件,避免風暴擴大。去年底,在藍綠立委接連邀集金管會及各銀行的會議中,達成相關共識,盡量強化就爭議案件協商和解,接受調處建議或合議仲裁解決爭端。此外,續接著專案金檢,對於遲遲未能解決TRF爭議案件的銀行,尤其是協助客戶編制財報或是一條龍銷售TRF的銀行,恐將是一場不小的震撼。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

29958.jpg   
  多家銀行不當銷售TRF衍生性金融商品,造成TRF金融風暴,金管會為此開罰多次。不過,裁罰金額與銀行不當銷售TRF業務的高額獲利,顯不成比例,以致於多位立法委員連署提案,並要求金管會提出不當銷售TRF之「一行為一罰」相關報告。最近,政府對UBER如火如荼的裁罰態度,也是一例。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

19549  

  近年來的TRF風暴,造成許多中小企業受損嚴重(財團法人金融消費評議中心定義TRF(Target Redemption Forward):目標可贖回遠期契約即TRF,是一種衍生性金融商品,中央銀行將其分類為外匯選擇權類的商品。交易方式由金融消費者向銀行買一個選擇權、賣一個選擇權,以合成一個遠期契約(Synthetic Forward),並對「未來匯率走勢」之交易條件,進行約定。國內銀行盛行銷售以人民幣為標的之TRF商品)。因為有諸多交易,緣於銀行的不當銷售,引發交易客戶多方陳情及救濟,目前可以請求銀行賠償的管道,包括銀行與客戶自主協商和解、申請評議中心調處、提交仲裁、訴訟求償等方式。大體而言,訴訟方式曠日費時,緩不濟急,大部份客戶多不願以此方式進行救濟。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

007 布痞散步.jpg  

  依金融監督管理委員會(簡稱金管會)於105年12月22日公告發佈之新聞稿表示,為有效處理銀行與客戶間辦理複雜性高風險商品金融交易爭議案件,早已於105年9月30日邀集銀行業者召開「銀行辦理複雜性高風險衍生性金融商品爭議事件之調處與仲裁處理原則」會議,會議內容積極呼籲銀行與客戶協商和解,如無法達成和解協議者,請銀行應即配合客戶意願透過評議調處或仲裁機制處理,以儘速解決紛爭。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

2442.jpg  

  知名醫療材料商「鼎興貿易」涉嫌45億銀行詐貸案件,檢調分別約談數家金融業的從業人員,據聞調查方向為銀行內部授信流程等缺失,內容涉及刑法背信罪等不法,真相為何,尚待檢調釐清。不過,金融產業的工作環境,不禁令人聯想到電影屍速列車,主角面對高鐵上喪屍的逼殺,必須抉擇拿別人當人肉盾牌,或是犧牲自己抵擋喪屍,要活命還是要良心,栩栩如生反應人性真實面。

文章標籤

陽陽Boopee 發表在 痞客邦 留言(1) 人氣()

1 23