陽陽與布痞

　　兆豐銀行紐約分行因涉嫌違反美國銀行保密及反洗錢等相關規定，遭紐約金融服務署重罰1.8億美元，震驚金融界，甚至當時執掌兆豐金的董事長更因此遭台北地檢署列為刑事偵字案被告，追查其中是否涉及不法。不過在許多金融法界人士看來，其實並不意外，因為台灣在這部分的法遵意識，與美國相比，本來就有明顯不足。

　　兆豐銀被紐約州金融服務署(DFS)開罰1.8億美元，消息傳回台灣，讓農曆7月的金融怪譚驚嚇指數推升到最高點。鬼月，應景從妖怪學角度談談金融界爾來發生的怪事。

　　兆豐國際商業銀行新聞稿指出，因2015年1～3月間美國紐約州金融服務署(New York State Department of Financial Services，以下簡稱DFS)對該行紐約分行進行一般業務檢查，於2016年2月檢查報告中指出該行於辦理匯款業務時，有應申報疑似洗錢交易而未申報之行為，有違美國防制洗錢相關法令規定。因此，該行於2016年8月19日與DFS達成協議，以解決有關該行紐約分行違反美國防制洗錢機制之事件。其次，還要委請由「DFS指定之法遵顧問」負責監督及協助改善紐約分行法令遵循功能。再其次，還要另聘由「DFS指定之專家」進駐紐約分行檢視過去三年之交易。再再其次，最重要的，還要「繳交美金壹億捌仟萬元之罰金。」如此「天價罰金、顧問監督、專家進駐」，是台灣人民難以想像的事，可就這麼發生了。

　　端午節前夕，司法引爆金融業兩枚震撼彈，第一枚是中國信託金融控股公司辦公室遭特偵組檢察官大動作搜索，並對高層及相關人士進行偵訊；根據報導，偵查起因是金管會將所發現之不法交易移送偵查機關，特偵組偵辦的內容可能涉及證券交易法、銀行法。第二枚是本國銀行遭到陸企及日系主辦銀行的假聯貸真詐騙案件，國內數家銀行指控日系主辦行，涉嫌隱匿造假大陸企業財報等不實參貸資訊，誤導台灣數家銀行參與聯貸，陸企聯貸取得資金後便出現違約倒帳，對於大額呆帳損失，國銀決定向主辦銀行提告賠償，某家受災銀行更指出，金融機構最重視誠信，但日系銀行以假出資真騙貸，透過資訊不對等，進行嚴重的國際犯罪。

　　2015年，英美的金融監管單位，針對外匯交易的不當操控行為，開罰幾家大型銀行數十億美元；美國金融監管單位也曾對於金融海嘯時，華爾街銀行不當銷售衍生性金融商品問題，迫使華爾街投資銀行以逾數十億到百億美元不等的代價和美國政府達成和解或受到處罰。

　　現代金融業的祖師爺J.P.摩根的名言：「推動歷史的不是法律，而是金錢」，金融產業的力量大到足以左右世界，此言不虛，故金融業監管制度重要性不言可喻。觀諸邇來TRF衍生性金融商品風暴，不少中小企業此生心血，因為TRF付之一炬。期間發生的財富移轉，高達數百億以上。在一些金融風暴的反應，政府若如麻痺的末梢神經，問題經常一發不可收拾。 

　　以銀行員為題材的日劇半澤直樹，主角化身為銀行授信擔當者（客戶關係經理），不僅堅持嚴格授信的原則，揭開客戶詐貸內幕，同時也專注分析企業財務狀況，協助力圖轉型的企業成長，讓很多銀行員燃起從業的熱情。

衍生性金融商品專家擁護者多說：「商品是中性，會出問題都是人惹的禍。」說得好，但若沒有賭神讓骰子轉動起來，骰子豈會自己跳舞！

　　台灣引以為傲的中小企業，即將在未來幾年進入冰雪期，為數不少將煙消雲散，大環境的趨勢外，兇手可能不是紅色供應鏈，TRF風暴下所衍生的強制斷頭平倉機制，才會是罪魁禍首！它造成中小企業將潛在的損失立即實現。新政府最迫切的危機不在於陸客的減少，而是人民幣的跌跌不休。

　　人民幣匯率的恐慌情緒，近期雖然稍有和緩，但是人民幣TRF風暴才準備進入暴風圈，諸多中小企業主已經開始無法再負擔每期比價的損失，甚至無力持續向金融機構繳追繳保證金，正面臨痛苦的抉擇，要讓合約繼續進行呢？或是，忍痛買單解約停損以避免TRF損失繼續擴大呢？但是，金融機構計算的認賠金額幾乎是中小企業無法承受之重，更甚者，部分中小企業即便十幾年的獲利都無法彌補認賠出場的虧損，關於這樣的現象，筆者有二個最大的疑問，其一是投資人怎麼會買這種東西？其二是金融機構怎麼敢賣這樣的商品給客戶？

　　德國投機大師安德烈‧科斯托蘭尼在「投機者的告白」一書中曾經說過：「就像任何賭博遊戲、輪盤、賽馬，也包括圖表系統，最後只有一條規則：大家可能賺到錢，但肯定賠錢。」最近這一波人民幣重貶所導致的TRF風暴，正好驗證科斯托蘭尼的結論。

　　人民幣這幾年很強勢，國內的銀行最近幾年推出一種很特別商品，產品大略來說就是跟銀行對賭匯率，人民幣升值，客戶就賺錢，人民幣貶值，客戶就要賠錢，但是最近國際金融局勢不太穩定，尤其是人民幣兌換美元的匯率，從8約初開始大幅度的貶值，超出很多人的預期，很多客戶因為匯率下跌開始賠錢，但是賠錢的時候才發現原來這樣的產品是獲利有限，虧損時不只是本金可能虧光，持續的虧損還可能是無限大，像我的一個朋友，為例，他買這種匯率金融產品，人民幣再怎麼漲最多賺10萬，但是跌的時候最慘可能會達到9百多萬，我朋友質疑銀行為什麼當初沒說清楚，但是銀行回應是合約都有寫，投資的時候自己應該要評估，問題是銀行賣這樣的產品有沒有什麼法律的規範。